Category: Planification financière

Wally Okby pense que s’il y a une leçon que nous avons tous apprise au cours des deux dernières années, c’est que des événements externes peuvent accélérer et accéléreront les tendances de l’industrie déjà en mouvement.

Une tendance qui continue de progresser est la compréhension que les outils de reporting client autrefois considérés comme un mal nécessaire ou un utilitaire de base pour les exigences réglementaires sont désormais essentiels pour améliorer l’expérience client, renforcer la confiance et établir les attentes.

“Nous avons vu à quelle vitesse la technologie peut remodeler notre façon de communiquer, de prospecter et d’investir”, a déclaré Okby, analyste principal au Cabinet de conseil basé à Boston Aite-Novarica Group. “Je dirais que la majorité des professionnels de l’investissement reconnaissent que conserver des outils familiers, confortables, mais déficients est un moyen facile de se faire dépasser par la concurrence.

“Et à bien des égards, il n’y a pas de retour en arrière.”

“Bruyant” et “aléatoire”
Avec environ 1,4 milliard de dollars à dépenser sur le marché des systèmes de gestion de portefeuille et de reporting des conseillers en 2023, le groupe Aite-Novarica a récemment publié une paire de rapports visant à mieux comprendre ce qu’Okby a décrit lors d’un webinaire du 23 mai comme “bruyant, très réglementé, aléatoire et imprévisible.”

L’étude a fait état de l’adoption actuelle par le marché RIA de systèmes sophistiqués de gestion de portefeuille et de reporting d’environ 40 % à 60 %. Cela signifie que sur environ 23 500 RIA sur le marché, entre 9 000 et 14 000 utilisent encore des outils très basiques.

“Cela représente entre 1,2 et 1,3 billion de dollars d’actifs sous gestion à saisir, une opportunité de marché substantielle pour les vendeurs”, indique l’étude.

Une analyse d’avril par l’entreprise identifié les grandes tendances qui animent le marché des fournisseurs pour la gestion de portefeuille et les systèmes de reporting destinés au secteur américain de la gestion de patrimoine, avec un accent particulier sur le segment RA.

À la mi-mai, l’organisation a publié un évaluation formelle de sept fournisseurs sélectionnés pour déterminer leur position concurrentielle dans l’espace. Il s’est concentré sur des facteurs tels que la stabilité des fournisseurs, la force des clients, les caractéristiques des produits et les services aux clients.

Les sept fournisseurs participants étaient Addepar, Broadridge, Envestnet, InvestCloud, Morningstar, Orion et SS&C. Pershing s’est retiré de l’effort de recherche en raison “d’engagements extraordinaires pour le lancement de Pershing X”, une plate-forme technologique pour les gestionnaires de patrimoine, selon le rapport.

Planification holistique, technologie holistique
Okby a déclaré qu’un certain nombre de tendances façonnent le présent et l’avenir du marché des plateformes de gestion de portefeuille et de reporting. Le principal d’entre eux est le fait que les AIR gèrent de plus en plus des pratiques holistiques, et les canaux auxquels les conseillers financiers s’affilient ont une influence significative sur les types de produits et de services qu’ils fournissent.

« Sans surprise, les agences proposent l’ensemble de services le plus complet. Cependant, aujourd’hui, les AIR et les courtiers d’assurance indépendants sont un peu à la traîne, et nous avons constaté des lacunes dans les services fiduciaires et fiduciaires ; les produits de crédit et de dette ; et les services de soutien non traditionnels comme les soins aux personnes âgées, l’orientation professionnelle et le développement personnel », a déclaré Okby lors du webinaire de la semaine dernière.

Mais les courtiers indépendants, les RIA et les courtiers d’assurance ont des opportunités significatives de rattraper leur retard via des options d’investissement axées sur les questions environnementales, sociales et de gouvernance, considérées comme “l’un des moyens les plus polarisants mais potentiellement lucratifs et personnels pour les pratiques de gestion de patrimoine d’approfondir la clientèle privée”. engagement.”

“Je vais vraiment devenir plus faisable et nécessaire pour les RIA et les courtiers d’assurance pour intégrer des éléments supplémentaires de richesse holistique, y compris l’assurance, l’impact ESG, la planification héritée et d’autres produits et services dans des modules de reporting existants ou plus avancés”, a déclaré Okby.

Décalage des fonctions de données
D’autres tendances incluent l’évolution des postes de travail des courtiers en agence de câblage ; l’accélération du transfert de richesse ; intégration de la réglementation et de la conformité ; et le concept de valeur pour des services améliorés.

“La dernière grande tendance est l’agrégation des données, les rapports financiers et les obstacles à l’analyse”, a déclaré Okby. “Les RIA de notre écosystème pointent souvent vers un problème commun, qui consiste à obtenir des données alternatives précises et correctement déployées via leurs piles technologiques. Dans d’autres cas, les fournisseurs surpromettent et sous-livrent leur déploiement… les conseillers sont de plus en plus frustrés lorsque les données détenues sur la plate-forme de courtage n’est pas intégrée avec précision aux applications de la plate-forme de manière bidirectionnelle.

“Le problème majeur pour les conseillers est l’intervention manuelle pour corriger ces problèmes de données, ce qui nuit considérablement à leur efficacité.”

Client différent, technologie différente
Okby a ajouté que dans l’environnement actuel, les approches de reporting des clients diffèrent entre les cabinets et les conseillers. Il a déclaré que les gestionnaires de patrimoine – en particulier dans l’espace indépendant – lui disent que les conseillers choisissent souvent leurs propres solutions de reporting, ce qui peut amener différents clients d’une même entreprise à vivre des expériences différentes.

Par conséquent, les entreprises doivent passer par un processus en plusieurs étapes pour s’assurer que les données fournies à tous les clients sont exactes et utiles.

Améliorations
Plusieurs changements qui accélèrent le flux de travail, notamment des améliorations dans l’agrégation des données provenant de diverses sources ; rapprochement et normalisation des données dans un format commun ; et des améliorations de la conception, de la génération et de la distribution des rapports.

Okby a déclaré que son équipe avait entrepris de déterminer où chacun des sept fournisseurs ayant participé à leur analyse se situait sur le marché en tirant parti d’un cadre d’évaluation des fournisseurs propriétaire du groupe Aite-Novarica.

Les vendeurs ont été placés dans l’un des trois groupes définis comme suit par Aite-Novarica :

Meilleur de sa catégorie : Les fournisseurs de ce groupe représentent les leaders sur le marché des fournisseurs particuliers, avec des finances solides, des bases de clients diversifiées et des offres de produits robustes avec des fonctionnalités de pointe et un service client fiable.

Concurrents : Les fournisseurs de ce groupe ont créé des entreprises stables, des bases de clients et des offres de produits compétitives. Cependant, ils ont parfois du mal à identifier la prochaine grande tendance du marché ou les fonctionnalités du produit, ou manquent d’investissements cohérents en R&D ou en informatique, ce qui entraîne un échec de la mise à jour des performances et de l’infrastructure globales.

Titulaire ou émergent : Ce dernier groupe représente des fournisseurs avec un grand potentiel de croissance future, ou des fournisseurs établis avec des offres stagnantes. Ce groupe peut représenter des startups ou des fournisseurs aux ressources limitées. Ils peuvent présenter des modèles commerciaux instables, un faible nombre de clients et des capacités de service client limitées.

Le meilleur
Addepar, InvestCloud et SS&C Black Diamond ont été reconnus comme les meilleurs fournisseurs de leur catégorie dans l’analyse Aite-Novarica. L’étude indique qu’il s’agissait d’une “photo finish” entre InvestCloud et SS&C, suivis de près par Addepar.

InvestCloud a pris la première place dans la catégorie des performances des produits du groupe Aite-Novarica et est à égalité avec Addepar dans la catégorie des forces des fournisseurs. SS&C, quant à lui, était le roi de la catégorie de force des fournisseurs et à égalité avec Addepar dans la catégorie de force des produits.

Envestnet et Orion suivaient juste derrière les leaders alors que les meilleurs prétendants étaient. Selon l’étude, Envestnet se classe parmi les meilleurs de sa catégorie dans la plupart des catégories de la matrice Aite, mais son classement global a été légèrement abaissé par les commentaires des clients sur son interface utilisateur, la facilité perçue des mises à niveau et la réactivité aux changements de produit suggérés.

Pour Orion, qui arrive juste derrière Envestnet dans le classement, l’étude a reconnu l’entreprise comme une plate-forme technologique RIA dominante avec une marque, une réputation et une clientèle solides.

Broadridge et Morningstar complètent le classement, représentant la catégorie titulaire ou émergente. Mais l’étude souligne que les sept organisations ont beaucoup à offrir.

“La concurrence est forte entre les fournisseurs de gestion de portefeuille et de reporting destinés au marché de la gestion de patrimoine, et tous ces fournisseurs ont des propositions solides et des fonctionnalités robustes”, indique l’étude. “Ils proposent des offres personnalisables et fiables qui sont bien notées sur le marché. Avec une concurrence serrée entre ces fournisseurs, la barre de l’expérience client est relevée par les entreprises mentionnées, ainsi que Broadridge et Morningstar.”

Au-delà des sept fournisseurs inclus dans la matrice, l’étude comprenait une liste de fournisseurs à surveiller. Cette liste comprend Advisor360°, BridgeFT, First Rate, Masttro, MyVest et Private Wealth Systems.

Une tendance qui continue de progresser est la compréhension que les outils de reporting client autrefois considérés comme un mal nécessaire ou un utilitaire de base pour les exigences réglementaires sont désormais essentiels pour améliorer l’expérience client, renforcer la confiance et établir les attentes.

“Nous avons vu à quelle vitesse la technologie peut remodeler notre façon de communiquer, de prospecter et d’investir”, a déclaré Okby, analyste principal au Cabinet de conseil basé à Boston Aite-Novarica Group. “Je dirais que la majorité des professionnels de l’investissement reconnaissent que conserver des outils familiers, confortables, mais déficients est un moyen facile de se faire dépasser par la concurrence.

“Et à bien des égards, il n’y a pas de retour en arrière.”

“Bruyant” et “aléatoire”
Avec environ 1,4 milliard de dollars à dépenser sur le marché des systèmes de gestion de portefeuille et de reporting des conseillers en 2023, le groupe Aite-Novarica a récemment publié une paire de rapports visant à mieux comprendre ce qu’Okby a décrit lors d’un webinaire du 23 mai comme “bruyant, très réglementé, aléatoire et imprévisible.”

L’étude a fait état de l’adoption actuelle par le marché RIA de systèmes sophistiqués de gestion de portefeuille et de reporting d’environ 40 % à 60 %. Cela signifie que sur environ 23 500 RIA sur le marché, entre 9 000 et 14 000 utilisent encore des outils très basiques.

“Cela représente entre 1,2 et 1,3 billion de dollars d’actifs sous gestion à saisir, une opportunité de marché substantielle pour les vendeurs”, indique l’étude.

Une analyse d’avril par l’entreprise identifié les grandes tendances qui animent le marché des fournisseurs pour la gestion de portefeuille et les systèmes de reporting destinés au secteur américain de la gestion de patrimoine, avec un accent particulier sur le segment RA.

À la mi-mai, l’organisation a publié un évaluation formelle de sept fournisseurs sélectionnés pour déterminer leur position concurrentielle dans l’espace. Il s’est concentré sur des facteurs tels que la stabilité des fournisseurs, la force des clients, les caractéristiques des produits et les services aux clients.

Les sept fournisseurs participants étaient Addepar, Broadridge, Envestnet, InvestCloud, Morningstar, Orion et SS&C. Pershing s’est retiré de l’effort de recherche en raison “d’engagements extraordinaires pour le lancement de Pershing X”, une plate-forme technologique pour les gestionnaires de patrimoine, selon le rapport.

Planification holistique, technologie holistique
Okby a déclaré qu’un certain nombre de tendances façonnent le présent et l’avenir du marché des plateformes de gestion de portefeuille et de reporting. Le principal d’entre eux est le fait que les AIR gèrent de plus en plus des pratiques holistiques, et les canaux auxquels les conseillers financiers s’affilient ont une influence significative sur les types de produits et de services qu’ils fournissent.

« Sans surprise, les agences proposent l’ensemble de services le plus complet. Cependant, aujourd’hui, les AIR et les courtiers d’assurance indépendants sont un peu à la traîne, et nous avons constaté des lacunes dans les services fiduciaires et fiduciaires ; les produits de crédit et de dette ; et les services de soutien non traditionnels comme les soins aux personnes âgées, l’orientation professionnelle et le développement personnel », a déclaré Okby lors du webinaire de la semaine dernière.

Mais les courtiers indépendants, les RIA et les courtiers d’assurance ont des opportunités significatives de rattraper leur retard via des options d’investissement axées sur les questions environnementales, sociales et de gouvernance, considérées comme “l’un des moyens les plus polarisants mais potentiellement lucratifs et personnels pour les pratiques de gestion de patrimoine d’approfondir la clientèle privée”. engagement.”

“Je vais vraiment devenir plus faisable et nécessaire pour les RIA et les courtiers d’assurance pour intégrer des éléments supplémentaires de richesse holistique, y compris l’assurance, l’impact ESG, la planification héritée et d’autres produits et services dans des modules de reporting existants ou plus avancés”, a déclaré Okby.

Décalage des fonctions de données
D’autres tendances incluent l’évolution des postes de travail des courtiers en agence de câblage ; l’accélération du transfert de richesse ; intégration de la réglementation et de la conformité ; et le concept de valeur pour des services améliorés.

“La dernière grande tendance est l’agrégation des données, les rapports financiers et les obstacles à l’analyse”, a déclaré Okby. “Les RIA de notre écosystème pointent souvent vers un problème commun, qui consiste à obtenir des données alternatives précises et correctement déployées via leurs piles technologiques. Dans d’autres cas, les fournisseurs surpromettent et sous-livrent leur déploiement… les conseillers sont de plus en plus frustrés lorsque les données détenues sur la plate-forme de courtage n’est pas intégrée avec précision aux applications de la plate-forme de manière bidirectionnelle.

“Le problème majeur pour les conseillers est l’intervention manuelle pour corriger ces problèmes de données, ce qui nuit considérablement à leur efficacité.”

Client différent, technologie différente
Okby a ajouté que dans l’environnement actuel, les approches de reporting des clients diffèrent entre les cabinets et les conseillers. Il a déclaré que les gestionnaires de patrimoine – en particulier dans l’espace indépendant – lui disent que les conseillers choisissent souvent leurs propres solutions de reporting, ce qui peut amener différents clients d’une même entreprise à vivre des expériences différentes.

Par conséquent, les entreprises doivent passer par un processus en plusieurs étapes pour s’assurer que les données fournies à tous les clients sont exactes et utiles.

Améliorations
Plusieurs changements qui accélèrent le flux de travail, notamment des améliorations dans l’agrégation des données provenant de diverses sources ; rapprochement et normalisation des données dans un format commun ; et des améliorations de la conception, de la génération et de la distribution des rapports.

Okby a déclaré que son équipe avait entrepris de déterminer où chacun des sept fournisseurs ayant participé à leur analyse se situait sur le marché en tirant parti d’un cadre d’évaluation des fournisseurs propriétaire du groupe Aite-Novarica.

Les vendeurs ont été placés dans l’un des trois groupes définis comme suit par Aite-Novarica :

Meilleur de sa catégorie : Les fournisseurs de ce groupe représentent les leaders sur le marché des fournisseurs particuliers, avec des finances solides, des bases de clients diversifiées et des offres de produits robustes avec des fonctionnalités de pointe et un service client fiable.

Concurrents : Les fournisseurs de ce groupe ont créé des entreprises stables, des bases de clients et des offres de produits compétitives. Cependant, ils ont parfois du mal à identifier la prochaine grande tendance du marché ou les fonctionnalités du produit, ou manquent d’investissements cohérents en R&D ou en informatique, ce qui entraîne un échec de la mise à jour des performances et de l’infrastructure globales.

Titulaire ou émergent : Ce dernier groupe représente des fournisseurs avec un grand potentiel de croissance future, ou des fournisseurs établis avec des offres stagnantes. Ce groupe peut représenter des startups ou des fournisseurs aux ressources limitées. Ils peuvent présenter des modèles commerciaux instables, un faible nombre de clients et des capacités de service client limitées.

Le meilleur
Addepar, InvestCloud et SS&C Black Diamond ont été reconnus comme les meilleurs fournisseurs de leur catégorie dans l’analyse Aite-Novarica. L’étude indique qu’il s’agissait d’une “photo finish” entre InvestCloud et SS&C, suivis de près par Addepar.

InvestCloud a pris la première place dans la catégorie des performances des produits du groupe Aite-Novarica et est à égalité avec Addepar dans la catégorie des forces des fournisseurs. SS&C, quant à lui, était le roi de la catégorie de force des fournisseurs et à égalité avec Addepar dans la catégorie de force des produits.

Envestnet et Orion suivaient juste derrière les leaders alors que les meilleurs prétendants étaient. Selon l’étude, Envestnet se classe parmi les meilleurs de sa catégorie dans la plupart des catégories de la matrice Aite, mais son classement global a été légèrement abaissé par les commentaires des clients sur son interface utilisateur, la facilité perçue des mises à niveau et la réactivité aux changements de produit suggérés.

Pour Orion, qui arrive juste derrière Envestnet dans le classement, l’étude a reconnu l’entreprise comme une plate-forme technologique RIA dominante avec une marque, une réputation et une clientèle solides.

Broadridge et Morningstar complètent le classement, représentant la catégorie titulaire ou émergente. Mais l’étude souligne que les sept organisations ont beaucoup à offrir.

“La concurrence est forte entre les fournisseurs de gestion de portefeuille et de reporting destinés au marché de la gestion de patrimoine, et tous ces fournisseurs ont des propositions solides et des fonctionnalités robustes”, indique l’étude. “Ils proposent des offres personnalisables et fiables qui sont bien notées sur le marché. Avec une concurrence serrée entre ces fournisseurs, la barre de l’expérience client est relevée par les entreprises mentionnées, ainsi que Broadridge et Morningstar.”

Au-delà des sept fournisseurs inclus dans la matrice, l’étude comprenait une liste de fournisseurs à surveiller. Cette liste comprend Advisor360°, BridgeFT, First Rate, Masttro, MyVest et Private Wealth Systems.

According to a new study by Edward Jones , the St. Louis-based mega-brokerage, most American millennials, as millennials are also known, care deeply about whether their parents can afford a comfortable retirement. In fact, they emphasize this priority over their own heritage.

The study, which Edward Jones conducted with research firms Age Wave and The Harris Poll , surveyed more than 12,000 adults in the United States and Canada. Among millennial respondents, defined as those aged 27 to 42, a solid majority – 68% – said they worried their parents hadn’t saved enough money for a healthy retirement. And an even larger majority – 83% – said securing that retirement was more important to them than inheriting wealth from their parents.

“This was one of the most surprising findings of our study,” said Lena Haas, head of wealth management advice at Edward Jones. “They said, ‘You know what? We’d rather know that our parents or in-laws are financially secure…than know that they can pass the money on to us. “”

As a generation, Millennials are about to inherit a wealth of history. As baby boomers pass away in the coming decades, experts predict a “great transfer of wealth” to their children of up to $84 trillion by 2045, research firm Cerulli Associates has estimated .

But according to the Edward Jones study, it’s not the top priority for millennials. In fact, they were more concerned about their parents’ retirement than other generations. While 68% of millennials worried their parents didn’t have enough savings, only 57% of Gen Z and 55% of Gen X had the same concern.

Some wealth managers said these findings matched their experience.

“I have several millennial clients who are so concerned about their parents’ retirement that they set up investment accounts for the benefit of their parents,” said Liz Windisch, founder of Aspen Wealth Management in Denver . , Colorado. “This is not a situation where they are concerned about the inheritance, but about the parents meeting their basic needs in retirement.”

For some millennials, however, there may also be an element of self-interest at work. Sixty-one percent of millennial respondents said they worried their parents would “become financially dependent on me” in their old age – a possible consequence of not saving enough. This too was pronounced among millennials – only 42% of Gen Z and 43% of Gen X had the same concern.

Millennials Care
So how can baby boomer parents secure the retirement their millennials want for them? Their children made many suggestions: 37% of millennials said they wish their parents would live more frugally, 28% wanted them to reduce their debts, and 26% wanted them to work longer or get back to work .

Haas said she finds these tips amusing and familiar.

“What I found quite ironic was the kind of advice millennials gave their parents,” Haas said. “That’s exactly the kind of advice parents give their children.”

In addition to finances, millennials have also offered their parents advice on their health. Thirty-five percent recommended more physical exercise. Another 35% suggested that their parents “regularly challenge themselves mentally”. Thirty-two percent wanted their parents to spend more quality time with their family, and 31% hoped they would develop new interests and creative hobbies.

Whether or not these parents follow the advice of their children remains to be seen. But what is clear is that millennials have a keen interest in the quality of life of their retired elders — stronger, even, than what they receive in their wills. This is reflected not only in Edward Jones’ study, but in the experience of many financial advisors.

Read more: Millennials seek financial advice sooner: Ameriprise study

“With my millennial clients, our conversations about their parents are almost exclusively about concerns that their parents aren’t ready for retirement expenses,” said Eric Scruggs, the founder of Hark Financial Planning in Stoneham, Massachusetts . “Very few of my clients want to inherit anything from their parents; they would rather have their parents spend the money while they are alive than provide a larger inheritance. »

Steve Branton, senior vice president at Wealthspire Advisors in San Francisco, works with multiple generations of clients from the same families. For him, the idea that millennials would prioritize the finances of their mothers and fathers over their own was no surprise.

“It aligns with my experience working with adults and their parents,” Branton said. “Clients worry not only about whether they will be okay, but also about whether their parents will be okay.”

JPMorgan Chase a discrètement construit une unité mondiale axée sur la restauration des ultra-riches et de leurs sociétés d’investissement alors qu’elle cherche à étendre ses services aux super-riches du monde.

Créée juste avant la pandémie et dirigée par le vétéran de JPMorgan Andy Cohen, l’entreprise compte désormais environ trois douzaines de personnes aux États-Unis, en Asie et en Europe et travaille en étroite collaboration avec les banques d’investissement et privées de la société basée à New York.

L’unité s’appelle 23 Wall, un clin d’œil à l’emplacement de l’ancien siège social de la banque à Manhattan, en face de la Bourse de New York. Il se concentre sur environ 700 familles d’une valeur de plus de 4,5 billions de dollars, selon Cohen.

“Nous avons construit cela à partir de zéro”, a déclaré Cohen, 56 ans, président exécutif de JPMorgan Global Wealth Management, dans une interview depuis le bureau londonien de la société. “Nous allons continuer à grandir.”

Les banques mondiales se disputent une plus grande part de la richesse créée ces dernières années, contribuant à alimenter une concurrence féroce pour les plus grandes fortunes du monde. La banque privée de JPMorgan a ouvert 40 000 nouveaux comptes au cours des 10 dernières semaines, et l’année dernière a ajouté environ un nouveau client par jour avec des actifs de 100 millions de dollars ou plus, a déclaré Mary Erdoes, PDG de la gestion d’actifs et de patrimoine, la semaine dernière lors de la journée des investisseurs de l’entreprise.

Le groupe Goldman Sachs étend également ses services de banque privée et se concentre davantage sur les bureaux familiaux, tandis que Citigroup a ouvert de nouveaux bureaux de banque privée l’année dernière dans le cadre de plans visant à augmenter les rendements.

Cette décision montre comment les plus grandes banques réagissent à la sophistication croissante de la manière dont les individus et les familles les plus riches du monde gèrent leur patrimoine. Ils choisissent de plus en plus de le faire par le biais de family offices, des gestionnaires de fonds peu réglementés qui s’adressent généralement à une seule ou à une poignée de grandes fortunes.

“Ma responsabilité spécifique concerne les grandes familles multinationales et les family offices”, a déclaré Cohen, qui a rejoint JPMorgan il y a plus de deux décennies. “Ils ont des besoins institutionnels.”

Michelle Chen, ancienne banquière senior en technologie chinoise chez JPMorgan, a changé d’équipe en février pour diriger les efforts de 23 Wall en Asie du Nord. La société fait également appel à des talents externes, recrutant le vétéran d’UBS Group AG Henry Knapman à Londres l’année dernière et l’ancien dirigeant de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Gabriel Bochi en 2021 pour se concentrer sur les clients latino-américains.

Cohen dirige 23 Wall en partenariat avec d’autres dirigeants de JPMorgan et dirige son équipe de gestionnaires de relations et de professionnels de l’investissement dans une douzaine de villes de six pays, dont Paris, Hong Kong et San Francisco. Environ la moitié de ses clients sont basés aux États-Unis.

L’unité n’a pas de seuil de richesse minimum, mais elle s’adresse clairement aux 0,01 % les plus riches.

“Clientèle type”
“Nos clients typiques ont des portefeuilles d’actifs publics et privés, des biens immobiliers et un intérêt direct pour la communauté et la philanthropie, le tout avec un intérêt toujours croissant pour les transactions privées”, a déclaré Cohen.

L’accélération de l’inflation et la hausse des taux d’intérêt ont causé des tensions financières aux investisseurs du monde entier, mais de nombreux membres des ultra-riches voient leur fortune croître en 2023, en grande partie grâce à la flambée des valorisations technologiques aux États-Unis. Les 500 personnes les plus riches du monde ont ajouté environ 500 milliards de dollars à leur valeur nette cette année, selon le Bloomberg Billionaires Index.

De nombreux family offices cherchent maintenant à canaliser cet argent vers des actions publiques et privées, avec Duquesne Family Office de Stanley Druckenmiller et Appaloosa Management de David Tepper qui ont récemment chargé des actions bénéficiant d’un boom dans le secteur de l’intelligence artificielle.

“Nous avons un solide pipeline de demande”, a déclaré Cohen.

Cohen, un natif australien qui a rejoint JPMorgan en 1999, a précédemment dirigé les banques privées internationales et asiatiques de la société avant d’assumer son rôle actuel.

Il a déclaré que l’idée de 23 Wall découlait d’une conversation en 2019 avec le PDG Jamie Dimon et Erdoes. Il a d’abord dirigé l’unité depuis Hong Kong, mais a ensuite déménagé à Londres.

Même si JPMorgan a quitté ses locaux au 23 Wall Street il y a des décennies, le site étant utilisé ces jours-ci principalement pour des événements spéciaux, Cohen a une vision plus large du titre de son unité.

“Le nom reflète le riche héritage de l’entreprise”, a-t-il déclaré. “Nous voulions choisir un nom qui représente nos deux siècles de contribution au commerce mondial.”

— Avec l’aide de Tara Patel, Amanda Albright, Cathy Chan et Hannah Levitt.

Un groupe de jeunes planificateurs financiers qui font partie de l’influent Institute for the Fiduciary Standard a lancé un cours de formation à distance axé sur la direction de la profession vers l’avenir.

En mettant l’accent sur l’héritage et les enseignements de l’un des pionniers de la planification, le regretté Dick Wagnerle cours se compose de six classes sur Zoom sur six mois au coût de 150 $ pour les conseillers financiers dont les entreprises sont membres de l’établissement de recherche et d’enseignement à but non lucratif et de 350 $ pour les autres participants, le premier cours étant prévu pour le 20 juin. Le cours s’appelle “Planifier l’avenir de la planification financière.”

Organisateurs Anne Marie Ashworth de Groupe de planification Abacus; Lauren Stansell de Yeské Buie; Christine Crigler de Le groupe ColonyYesenia Realejo de Tobias Conseillers Financiers; Eileen Stevens de CI RegentGestion privée Atlantique et Dan Graham de Planificateurs NextGen – le Next Gen Leadership Forum de l’Institut – a développé l’idée du cours après que le président Knut Rostad les ait réunis pour discuter de l’avenir de l’industrie.

Le cours vise à “fournir un espace pour discuter de la norme fiduciaire, de l’histoire de notre profession et réfléchir profondément à l’endroit où nous allons, comment y arriver, ainsi qu’aux menaces et opportunités en cours de route”, a déclaré Stansell dans un e-mail. . “Il y a tellement de débouchés pour l’apprentissage, la croissance et le développement dans la planification financière, et pourtant tant de connaissances institutionnelles sont encore détenues dans l’esprit et le cœur de ceux qui sont là depuis le plus longtemps. Nous espérons fournir une autre méthode de l’accès à cette sagesse qui n’est peut-être pas actuellement disponible ailleurs.”

Wagner est décédé en 2017 après des décennies à chercher à encourager la prochaine génération dans la profession, plaidant pour l’obligation stricte du devoir fiduciaire de placer l’intérêt d’un client en premier et écrivant ce que de nombreux planificateurs considèrent comme un texte fondateur sur leur vocation professionnelle, l’essai de 1990 « Penser… comme un CFP » dans Le Journal de la planification financière. Des leaders d’opinion dans la profession aujourd’hui, tels que Carolyn McClanahan de Jacksonville, en Floride Partenaires de planification de vie, rappellent le soutien de Wagner à leur égard. Par exemple, elle a rappelé dans une interview le coup de pouce qu’elle a reçu quatre ans dans sa carrière, lorsque Wagner a publié un article qu’elle a écrit sur son site Web.

Le nouveau cours de l’Institut sera utile pour “les personnes qui entrent dans la profession”, a déclaré McClanahan dans une interview.

“C’est toujours gratifiant de voir d’où cela vient et d’apprendre l’histoire de la façon dont la planification financière a commencé et ce que nous avons fait au fil des ans”, a-t-elle déclaré. “C’est excitant de savoir où va la profession, et si les gens comprennent où nous en sommes, je pense que nous ne pouvons que nous améliorer plus rapidement.”

Le corps professoral du cours comprend Elizabeth Jetton, professeur auxiliaire à la Golden Gate University, conseillère et Fondateur du programme de formation externe Hannah Moore, ainsi que Dave Yeske, fondateur de Yeske Buie. Avec une inscription limitée à 20 participants maximum, les sessions de 90 minutes commenceront par l’histoire de la planification et guideront les étudiants à travers les écrits de Wagner, l’essor de la thérapie financièredivers sujets de gestion de la pratique et les différences entre les vendeurs de produits et les vrais conseillers financiers.

“Notre objectif était de fournir un matériel opportun, unique et important enseigné par des professeurs exceptionnels (et non proposé ailleurs) tout en étant conscient des carrières professionnelles pour fournir une structure flexible”, a déclaré Ashworth dans un e-mail. “Notre profession est tellement collaborative que nous voulions fournir aux planificateurs de la prochaine génération un moyen d’en apprendre davantage sur l’histoire de la profession, les opportunités et les défis associés à la prochaine décennie de planification et de fournir un appel à l’action motivant pour aider à l’avancement de notre profession. J’espère qu’après le cours, tous les membres continueront à se rappeler l’appel à l’action de Dick Wagner, “Alors, qu’allez-vous faire à ce sujet?” ”

Stansell espère que les participants apprendront “comment ils peuvent être les pionniers de l’avenir de cette grande profession”.

“Bien que je pense que les nouveaux venus dans la profession sont peut-être plus désireux de s’imprégner des informations partagées et d’avoir de nouvelles idées pour l’avenir, il y a une composante importante du cours consacrée à la discussion et au partage de groupe, ainsi qu’un leader d’opinion papier à la fin », a déclaré Stansell. “Donc, vraiment, n’importe qui dans notre profession pourrait contribuer à faire de cette expérience une expérience exquise pour tous.”